美国AI数据中心扩张暴露对中国电力设备的依赖

CNBC报道称，美国大规模建设 AI 数据中心的瓶颈正从 GPU 扩展到电力设备供应链，涉及变压器、开关设备、电池和光模块，以及上游铜、电工钢和电池正极材料。

约翰斯·霍普金斯大学研究人员称，中国在部分变压器和开关设备品类的份额接近 30%，占美国电池进口量超过 40%。Wood Mackenzie估计，2026年电力变压器市场短缺约15%，变电站短缺约8%；100 MVA以上变压器的供应最紧张。

Counterpoint称，中国企业约占全球数据中心光模块出货量的三分之二。报道指出，如果限制中国供应商，美国本土替代产能可能在12至24个月内难以消化原有规模，从而推高成本并进一步延长数据中心建设周期。